Handelskredit
Handelskreditversicherungen schützen Verkäufer von Waren und Dienstleistungen auf Kredit gegen das Risiko des Zahlungsausfalls des Kunden aufgrund von Kundeninsolvenz, langandauerndem Zahlungsausfall, politischen Ereignissen oder Kriegshandlungen, die die Vertragserfüllung verhindern.
Der Markt wächst rasant, insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum. Nachdem der globale Handelskreditversicherungsmarkt im Jahr 2021 einen Wert von 10,9 Milliarden US-Dollar erreicht hat, wird von 2022 bis 2027 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 9,12 % erwartet und bis 2027 18,1 Milliarden US-Dollar erreichen. Ein Großteil des jüngsten Anstiegs der Nachfrage nach Handelskreditversicherungen ist auf die COVID-19-Pandemie zurückzuführen, die zu globaler Handelsunsicherheit führte und Bedenken hinsichtlich des Lieferketten- und Zahlungsausfallrisikos für Unternehmen aufkommen ließ. Indien zum Beispiel verzeichnete im zweiten Quartal 2021 einen Anstieg der Nachfrage um 30 % gegenüber dem Vorjahr, da Unternehmen sich der verschiedenen Risiken im Zusammenhang mit Pandemien auf der ganzen Welt bewusster wurden.
WAS IST HANDELSKREDITVERSICHERUNG?
Die Handelskreditversicherung oder Exportkreditversicherung ist ein Finanzrisikomanagement-Tool, das Unternehmen vor Zahlungsausfällen oder Ausfallrisiken schützt, die Waren oder Dienstleistungen auf Kredit liefern. Es deckt einfach das Risiko ab, dass der Käufer nicht an den Verkäufer zahlt. Bei dieser Vereinbarung können die Unternehmen ein Portfolio von Käufern versichern, und ein vereinbarter Prozentsatz einer Rechnung oder unbezahlter Forderungen wird für abgedeckte Gefahren bezahlt, einschließlich kommerzieller und politischer Risiken.
Die Deckung des Geschäftsrisikos umfasst die Zahlungsunfähigkeit des Käufers oder einen lang andauernden Zahlungsverzug, z.B. wenn der Käufer nicht in der Lage ist, innerhalb der im Voraus festgelegten Frist, gerechnet ab dem Fälligkeitsdatum der Prämienzahlung, zu zahlen.
Die Deckung politischer Risiken ist wichtig für Käufer, die international handeln, da sie vor Risiken schützt, die sich aus einem Zahlungsmoratorium der Regierung des Käuferlandes ergeben; Annullierung von Einfuhrlizenzen; politische Ereignisse; wirtschaftliche Schwierigkeiten; gesetzliche oder administrative Maßnahmen, die die Zahlung verhindern; Militär- oder Bürgerkrieg; Revolution, Aufruhr oder Aufstand; Nichtzahlung durch staatliche Käufer; und Regierungsentscheidungen, die die Leistung verhindern.
Versicherer berücksichtigen viele Risikofaktoren, um die Prämiensätze zu bestimmen, darunter die Größe des Handels, überfällige Aufzeichnungen, Schadenhistorie und die Branche des Versicherten. Basierend auf diesen Faktoren legen die Versicherer für jeden Käufer ein Kreditlimit fest, das festlegt, was sie im Falle eines Zahlungsausfalls des Käufers an das versicherte Unternehmen zahlen.
Käufer sollten sich beim Abschluss der Handelskreditversicherung der Ausschlüsse der Police bewusst sein. Zu diesen Ausschlüssen gehören alle nuklearen Risiken oder Kontaminationen aufgrund einer radioaktiven Substanz; Streitigkeiten mit dem Käufer, die zur Zurückhaltung ganzer oder teilweiser Zahlungen durch den Käufer führen können; Kosten für die Beilegung dieser Streitigkeiten zwischen dem Versicherten und dem Käufer; alle Strafen, die der Käufer zu zahlen hat; jeder Zinsbetrag, der nach dem ursprünglichen Fälligkeitsdatum aufgelaufen ist; jeder Betrag, der von einer staatlichen Stelle geschuldet wird, die nicht für zahlungsunfähig erklärt werden kann; Währungsschwankungen; Reverse-Factoring-Richtlinien; Risiken vor dem Versand; Käufer unter direkter oder indirekter Kontrolle; Kaufverträge mit Privatpersonen; und Bankkosten, sofern sie nicht als Teil des vom Käufer geschuldeten Betrags vereinbart wurden.
VERÄNDERTE MARKTBEDINGUNGEN
Infolge des Krieges zwischen der Ukraine und Russland wurde das Risiko von Kreditausfällen durch die Flut von Finanzsanktionen gegen russische Unternehmen erhöht. Zu diesen Sanktionen gehört der Ausschluss vom internationalen Zahlungssystem SWIFT, was das Ausfallrisiko erhöht, wenn Unternehmen keine internationalen Finanztransaktionen durchführen können. Dies hat dazu geführt, dass viele Versicherer und Rückversicherer den russischen Markt verlassen, um ihr Risiko zu begrenzen. Die Finanzkrise in Sri Lanka, die dazu führte, dass das Land im Mai mit seinen Schulden in Zahlungsverzug geriet, hatte ebenfalls Auswirkungen und veranlasste die Export Credit Guarantee Corporation of India, die Deckungskategorie von Sri Lanka von offen auf eingeschränkt zu ändern. Dies wird zu revolvierenden Limiten führen, die von Fall zu Fall genehmigt werden, hat aber noch nicht zu einer Erhöhung der Prämien geführt.
Diese Fälle zeigen, wie wichtig es ist, das Ausfallrisiko von Ländern zu überwachen – laut Bloomberg sind die Länder, die im Jahr 2022 am ehesten mit ihren Schulden zahlungsunfähig werden, El Salvador, Ghana, Tunesien, Pakistan, Ägypten, Kenia, Argentinien, die Ukraine, Bahrain und Namibia.
Als Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen und sich entwickelnde Risiken hat die indische Regulierungs- und Entwicklungsbehörde für Versicherungen (IRDAI) im November 2021 überarbeitete Richtlinien herausgegeben, um das Ausfallrisiko von KMU, KKMU, Banken, Factoring-Unternehmen und anderen Finanzinstituten abzudecken. Gemäß diesen Richtlinien muss die Warenkreditversicherung den Verlust aus dem Nichterhalt einer Zahlung von einem Käufer aufgrund von kommerziellen oder politischen Risiken und anderen handelsbezogenen Transaktionen als dem Kreditausfall des Verkäufers abdecken. Eine Warenkreditversicherung deckt Reverse Factoring nicht ab; staatliche Käufer, mit Ausnahme politischer Risiken bei Exportgeschäften; Finanzgarantien in jeglicher Form; jede andere vom IRDAI festgelegte Risikodeckung.
VERBESSERUNG DER WIDERSTANDSFÄHIGKEIT DES UNTERNEHMENS
Unternehmen jeder Größe können von einer Handelskreditversicherung profitieren. Für kleine Unternehmen ist es besonders wichtig. Wenn auch nur ein einziger Käufer ausfällt, kann dies enorme Auswirkungen auf die Finanzen des Unternehmens haben und sein Wachstum und seine Zukunft behindern. Selbst große Unternehmen, die möglicherweise besser in der Lage sind, kleinere Verluste zu verkraften, sind möglicherweise nicht in der Lage, die Auswirkungen im Falle mehrerer Käuferausfälle zu absorbieren, insbesondere im heutigen volatilen wirtschaftlichen Umfeld. Eine Handelskreditversicherung kann daher die Widerstandsfähigkeit eines Unternehmens verbessern und ihm das Vertrauen geben, über seine natürlichen Territorien hinaus zu handeln und international zu expandieren.
